IPO и выгодные вложения: почему для инвестирования стоит выбрать ПИФ

ПИФ — выбор современного инвестора

«На фоне падающих ставок по депозитам все большую популярность приобретают другие виды инвестиционных инструментов и растет интерес к IPO», — отмечает Кязим Таулуев, директор краснодарского филиала ИК «Фридом Финанс». Спрос на такие продукты обеспечили многочисленные примеры резкого роста стоимости акций ряда компаний после выхода на биржу. Так, одним из удачных кейсов стала платформа для онлайн-конференций Zoom. Инвесторам акции компании дали прирост на старте торгов в 72% в апреле 2019 года. А те, кто сохранил их в портфеле на год после IPO, увеличили доход в 14 раз!

Наиболее простым способом вложить средства в иностранные IPO для россиян является покупка паев в биржевых фондах. Это относительно новый инвестиционный инструмент. Впервые он был запущен два года назад и с тех пор стремительно набирает популярность.

Сегодня на Московской бирже торгуется более 30 ПИФов. На Санкт-Петербургской их число превышает 80. Спрос инвесторов на эти продукты продолжает расти. По данным Мосбиржи на начало осени, ПИФы есть в портфелях 526 тыс. россиян. За 9 месяцев 2020 года совокупный оборот по биржевым фондам составил около 174 млрд рублей. Чистый приток средств в биржевые фонды превысил 44 млрд рублей, а совокупная стоимость чистых активов на начало октября достигла 97,5 млрд рублей.

Доходность при минимальных рисках

В компании «Фридом Финанс» отмечают, что ПИФы сегодня являются одним из самых удобных инструментов для участия в IPO. Фонды доступны самой широкой аудитории, как неквалифицированным инвесторам, так и опытным участникам фондового рынка. В США каждый год на рынок выходят сотни компаний, и выбрать перспективные не так просто. В случае с покупкой ПИФа, инвестору не нужно анализировать все компании, выходящие на IPO. Портфель активов фондов формируется профессионалами, благодаря этому удается достичь максимальной доходности при минимальных рисках потери первоначальных вложений.

«На рынке представлено большое количество игроков с разными инвестиционными стратегиями, но далеко не все из них предлагают максимально выгодное сочетание надежности и доходности», — отмечает г-н Таулуев. — Для того, чтобы понять, куда вкладывать, следует оценить риски и разобраться, как именно фонд выстраивает свою работу», — считает эксперт.

Директор краснодарского филиала ИК «Фридом Финанс» Кязим Таулуев

Один из наиболее интересных и доступных вариантов для россиян — ЗПИФ «Фонд первичных размещений». Это новый инвестиционный инструмент на рынке, который сегодня торгуется на двух российских площадках. Он был запущен в июле 2020-го на Московской бирже, а с сентября паи стали доступны на Санкт-Петербургской бирже. По оценкам специалистов, между площадками нет разницы в технических моментах. Отличается вид валюты — так, на московской площадке паи торгуются в рублях, на санкт-петербургской — в долларах. Фонд находится под управлением УК «Восток-Запад». ИК «Фридом Финанс» выступает его маркетмейкером.

Надежность и доступность

С момента начала торгов на бирже фонд пользуется спросом среди инвесторов и является одним из самых ликвидных продуктов на рынке. На Московской бирже его оборот, в среднем, достигает 3,6 мдрд рублей в месяц. Эти цифры сопоставимы по объему торгов с акциями крупных федеральных компаний, таких как «Ростелеком», «ПИК», «РУСАЛ» и других. Растет и стоимость чистых активов ПИФа. По данным УК «Восток-Запад», на конец июля она составляла более $30 млн, а на конец октября превысила $154 млн.

ЗПИФ зарегистрирован Банком России. УК «Восток-Запад» ежедневно отчитывается об изменении его структуры активов на специальном сайте.

Основу бизнес-идеи фонда составляет комплексный подход к инвестированию в IPO иностранных эмитентов. Эксперты «Фридом Финанс» с 2012 года отбирают наиболее перспективные компании. За это время, в среднем, 80% инвестидей принесли клиентам доход, а средняя прибыль после трех месяцев после участия в IPO составляет около 50%. Среди недавних удачных первичных размещений можно выделить размещения биотехнологической компании Berkeley Lights и производителя медтехники Inari Medical. Акции первой за три месяца выросли на 241%, а ценные бумаги второго взлетели на 271%.

Эмитенты, включенные в портфель ЗПИФа «Фонд первичных размещений», проходят строгий отбор благодаря алгоритму, разработанному в «Фридом Финанс». Он обеспечивает оптимальную диверсификацию IPO, включенных в портфель.

За счет этого снижается вероятность ошибок из-за человеческого фактора. На каждого из эмитентов, в акции которого вкладываются средства фонда, приходится не более 10%. ЗПИФ также получает удовлетворение на участие в каждом IPO по верхней границе относительно поданной заявки.

Инвесторам не нужно подавать отдельные заявки на участие в каждом новом IPO — акции компаний уже аккумулированы в портфеле ЗПИФа. Вкладываясь в фонд, инвестор экономит на комиссиях, потому что одной сделкой приобретается портфель акций, а не каждая бумага по отдельности. Низкий порог входа делает пай доступным для широкого круга инвесторов. Сегодня его цена на Мосбирже составляет около 1700 рублей. К примеру, цена одной акции производителя ПО Snowflake Inc, недавнее IPO которого произвело фурор, составляет $120. Фонд можно купить через любого брокера.

Для приобретения опыта биржевых операций эксперты «Фридом Финанс» считают паи «Фонда первичных размещений» оптимальным решением. Это наиболее сбалансированный с позиции соотношения риска, доступности и доходности инструмент инвестиций.