Компании на этих мероприятиях делятся своими достижениями и планами, что зачастую приводит к резкому взлету котировок акций. Аналитики брокерской компании Freedom Finance Global рассказали, как использовать эту сезонность для получения прибыли.
Почему май—июнь — горячий сезон для биотехнологий?
В это время проходят ключевые конференции, такие как ежегодная конференция Aмериканского общества клинической онкологии (ASCO), встреча Aмериканского общества генной и клеточной терапии (ASGCT) и сессии Aмериканской диабетической ассоциации (ADA). Компании готовят к этим событиям важные анонсы, например, результаты клинических испытаний, что привлекает внимание инвесторов и толкает котировки акций вверх.
Примеры успешных «конференционных» кейсов:
• Verastem (VSTM) объявила об успешном ходе клинических исследований по использованию сочетания препаратов для лечения рака на ASCO в 2023 году, что привело к росту акций за один день на 125%;
• AvroBio Inc (AVRO) на ASGCT в 2023-м сообщила о полном выздоровлении пациентов с цистинозом благодаря модифицированным стволовым клеткам, что принесло доходность инвесторам почти в 120%;
• Novo Nordisk (NVO) на прошлогоднем ADA представила результаты нового инсулина icodec, что увеличило стоимость акций на 20%.
Когда и что покупать?
«По нашему мнению, начало мая представляет собой благоприятный момент для покупки акций биотехов. Март—апрель полностью оправдали звание сезонно слабых месяцев: котировки многих компаний оказались под давлением, что открыло хорошую позицию для входа в бумаги. Мы ожидаем существенный рост интереса к сектору биотехнологий в ближайшие два месяца», — считают аналитики Freedom Finance Global.
Инвестировать можно в отдельные биотехнологические компании, которые планируют поделиться новостями, будь то публикация результатов исследований или принятие регуляторных решений. Такая покупка «под событие» предоставляет инвестору значительные возможности, но также сопряжена с повышенным уровнем риска. В этот период цены акций могут изменяться на значительные проценты, а исход событий остается непредсказуемым. Поэтому аналитики брокерской компании предлагают сделать выбор в пользу биржевых фондов ETF, которые позволяют инвесторам получить доступ к широкому спектру активов с минимальными издержками и рисками.
Есть несколько различных биотехнологических ETF:
• SPDR S&P Biotech ETF (XBI) демонстрирует наиболее выраженную сезонность. Активы в фонде взвешены в равных пропорциях, что придает больший вес малым биотехнологическим компаниям, а именно биотехи малой и средней капитализации представляют наибольший интерес для инвесторов в мае-июне. Подходит для инвесторов, ориентированных на краткосрочную торговлю и «ловлю» доходности во время конференций и новостей.
• iShares Biotechnology ETF (IBB) включает в себя широкий спектр биотехнологических компаний, но большую часть занимают крупные игроки. В его портфеле — компании, занимающиеся разработкой новых лекарств, медицинских технологий, биологических и генных исследований и т. д. Менее волатилен, чем XBI, но и потенциал роста может быть ниже. Подходит для консервативных и долгосрочных инвесторов, стремящихся к стабильному росту.
• First Trust NYSE Arca Biotechnology Index Fund (FBT) содержит акции биотехнологических компаний, включая крупные и небольшие компании, занимающиеся различными аспектами биотехнологий. Фонд сохраняет баланс между эмитентами, поэтому обладает умеренной волатильностью и потенциалом роста.
Как купить?
Чтобы поучаствовать в ралли биотехнологических компаний, можно обратиться к зарубежным брокерам, которые предоставляют прямой доступ к глобальным биржам и финансовым инструментам.
Российские инвесторы, желающие присоединиться к ралли биотехнологических компаний, могут воспользоваться услугами зарубежных брокеров, таких как Interactive Brokers, Exante или Freedom Finance Global, которые предоставляют доступ к глобальным биржам. Процесс открытия счета обычно не вызывает трудностей и выполнятся дистанционно. Пополнение счета возможно банковским переводом или через платежные системы. После завершения этих шагов инвесторы получают доступ к широкому спектру инструментов, включая акции биотехнологических компаний и ETF.
Однако российским инвесторам лучше выбирать брокера из дружественной юрисдикции, вроде Казахстана или Армении, чтобы минимизировать риски наложения ограничений.
Инвестиции в биотехнологии могут быть прибыльными, но требуют тщательного анализа и понимания рисков. Сезон конференций — отличная возможность для получения прибыли, но важно выбирать правильную стратегию и диверсифицировать портфель.
Информационный обзор редакции
